Bond dual tranche per $3 mld collocato con successo sul mercato americano

Intesa Sanpaolo ha collocato sul mercato americano un bond dual tranche per complessivi $3 miliardi, raccogliendo ordini per oltre $11 miliardi: si tratta della più grande emissione per Intesa Sanpaolo degli ultimi 10 anni.

Il libro ordini è il più grande mai realizzato per un’emissione Yankee dual tranche di Intesa Sanpaolo e la tranche a 30 anni è la più lunga in Senior Preferred emessa nel 2023 da emittenti bancari in dollari.

La transazione, perfezionata ad un costo in linea a quello teoricamente replicabile in euro, conferma il forte riconoscimento di Intesa Sanpaolo presso la platea di investitori americani.

L’emissione in dettaglio:

• Senior Preferred a 10 anni bullet per un nominale di $1,5 miliardi, ad un livello pari a US Treasury + 280 pb e cedola a tasso fisso del 7,20%
• Senior Preferred a 30 anni per un nominale di $1,5 miliardi, ad un livello pari a US Treasury + 325 pb e cedola a tasso fisso del 7,80%.

Il bond, destinato principalmente al mercato statunitense, ha visto anche una forte partecipazione di investitori dal Regno Unito ed asiatici, così ripartiti:

Tranche Senior Preferred a 10 anni, 275 investitori di cui

• 75,3% Asset Managers
• 11,3% Official Institutions
• 9% Assicurazioni e Fondi Pensione
• 2,8% Banche

con una distribuzione geografica che evidenzia la maggioranza della partecipazione dagli Stati Uniti e Canada con il 71,8%, il 13,6% dal Regno Unito ed il 10,2% dall’Asia.

Tranche Senior Preferred a 30 anni, 226 investitori di cui

• 77,9% Asset Managers
• 14,2% Assicurazioni e Fondi Pensione
• 4,9% Istituzioni Ufficiali e 0,9% Banche

con una distribuzione geografica che evidenzia la maggioranza della partecipazione dagli Stati Uniti e Canada con il 73,6%, il 17,6% dal Regno Unito ed il 5,5% dall’Asia.

Le Banche che hanno partecipato all’emissione in qualità di Joint book runner sono state - oltre alla Divisione IMI CIB di Intesa Sanpaolo - Barclays, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley, TD Securities e Wells Fargo.